Een grondig inzicht in de jaarrekening is van uiterst belang om de werkelijke stand van zaken, de resultaten, de kredietwaardigheid, de waardering van de onderneming te ontcijferen. Verwerf inzicht in amper 2 dagen in de meest cruciale rapporten.

De opleiding en de verworven kennis

1. Het jaarverslag (Structuur en doel).

• Introductie jaarverslagen: beursgenoteerd (gereguleerd) vs. niet-beursgenoteerd (flexibel).
• Belangrijke secties: voorwoord/CEO-beoordeling, financiële overzichten, toelichtingen, auditverslag.
• Begrijp GAAP vs. IFRS en hun impact op rapportage.
• Identificeer databronnen: bedrijfswebsites, wettelijke websites, beursinformatie.

2.  Financiële Analyse: Beheers kwantitatieve analyse van financiële gegevens.

• De winst- en verliesrekening: Omzet, kosten, winstgevendheid.
• Balans: Activa, passiva, eigen vermogen.
• Kasstroomoverzicht: Operationele, investerings- en financieringsactiviteiten.
• Ratio’s: liquiditeit (current ratio), winstgevendheid (ROS), Investeerders (ROE), efficiëntie (DSO, DPO, DIO).

3. Niet-Financiële: Kwalitatieve analyse die prestaties beïnvloeden.

• Bedrijfsmodel, strategie en marktpositie.
• Risicofactoren: wetgeving, milieu, operationeel.
• Governance en duurzaamheid (ESG).
• Managementperspectief op groei en externe inzichten (nieuws, sociale media).

4. Conclusie en aanbevelingen

• Financieel Analist: Trends, voorspellingen.
• CFO/Kredietbeheerder: Liquiditeit, kredietwaardigheid (DSO, kasstroom).
• Investeerder/Aandeelhouder: ROI, groeipotentieel.
• Leverancier/Klant: Betalingsbetrouwbaarheid, stabiliteit.
• SWOT-analyse, benchmarking en scenario’s (kort vs. langetermijn).

5. Presentatie en Rapportage. De bevindingen helder en effectief communiceren.

• Structureer rapporten met kerncijfers en visuals (bijv. winsttrends).
• Pas presentaties aan: technisch voor analisten, eenvoudig voor klanten.

6. Casestudy: praktisch leren met AI-gestuurd onderzoek

• Doelstelling: Vaardigheden toepassen met gebruik van AI-tools.
• Gebruik AI voor stakeholderinzichten en concurrentievergelijking.
• Ontwikkel AI-ondersteunde aanbevelingen en voorspellingen.

• Finance managers en controllers die hun expertise in jaarrekeninganalyse willen versterken.
• CFO’s en senior finance leaders verantwoordelijk voor liquiditeit, solvabiliteit en prestaties.
• Financiële analisten die meer inzicht zoeken in trends, waardering en forecasting.
• Consultants die klanten adviseren rond strategie, herstructurering of performanceverbetering.
• Investeerders en aandeelhouders die rendement, risico en groeipotentieel beoordelen.
• Credit managers en kredietverstrekkers die kredietwaardigheid willen analyseren.
• Ondernemers en directieleden die meer inzicht willen in de gezondheid van hun onderneming.
• Procurement- en commerciële professionals die de stabiliteit van zakenpartners evalueren.
• Managers die doorgroeien naar bredere P&L- of strategische verantwoordelijkheid.
• Professionals die jaarverslagdata willen vertalen naar concrete aanbevelingen.

Dag 1:

09:00 - 10:45 | Introductie tot de jaarrekening

• Introductie van de belangrijkste informatiebron voor stakeholders van de organisatie en het belang ervan.

• Leer het belang van de managementtoelichting kennen.

• De balans: inhoud, structuur en verbanden.

• De resultatenrekening: inhoud, structuur en verband met de balans.

• Het kasstroomoverzicht: belang, opstelling en evaluatie.

• Evaluatie van de toelichting bij de jaarrekening en het auditrapport.

10:45 - 11:30 | Introductie tot onze casestudy

• De casestudy wordt gedurende het tweedaagse programma gebruikt om de volledige complexiteit van een jaarverslag te beoordelen.

• Na elk onderwerp passen de deelnemers de geleerde technieken toe in de praktijk.

11:30 - 12:30 | De aard van jaarrekeningen

• Wie heeft jaarrekeningen en analyses van externe stakeholders nodig?

• Rapportering aan externe stakeholders.

12:30 - 13:30 | Lunchpauze

13:30 - 14:45 | De balans

• Leer hoe de balans is opgebouwd.

• Kritische analyse van de posten.

• Analyse van vlottende en vaste activa.

• Analyse van materiële en immateriële posten.

14:45 - 15:45 | De resultatenrekening

• Leer de structuur van de resultatenrekening kennen.

• Bepaal wat in de resultatenrekening wordt opgenomen.

• Analyseer de verschillende winstniveaus.

• Aannames en hun impact.

15:45 - 17:00 | Het kasstroomoverzicht

• Wat is cashflow?

• Wat wordt gerapporteerd in het kasstroomoverzicht?

• Hoe is een kasstroomoverzicht georganiseerd?

• Kasstroom uit operationele activiteiten.

• Kasstroom uit investeringsactiviteiten.

• Kasstroom uit financieringsactiviteiten.

Dag 2:

09:00 - 10:15 | Ratio- en prestatieanalyse: een introductie

• Interpretatie van cijfers en bedrijfstrends op basis van de balans, resultatenrekening en het kasstroomoverzicht.

• Wie heeft ratio’s nodig en waarom?

• Historische ratioanalyse, vergelijking met sectorgenoten en de sector.

10:15 - 11:30 | Evaluatie en analyse van rentabiliteitsratio’s

• Introductie tot rentabiliteitsratio’s.

• Return on Sales (ROS) en efficiëntieanalyse.

• Asset Utilisation Ratio (AUR) en effectiviteitsanalyse.

• Return on Capital Employed (ROCE) en beoordeling van de rentabiliteit.

11:30 - 12:30 | Liquiditeit en solvabiliteit

• Bepaal de financieringsbronnen.

• Introductie tot liquiditeit.

• Gebruik van de current ratio en quick ratio.

• Werkkapitaal en het belang ervan.

• Solvabiliteit, leverage en gearing.

12:30 - 13:30 | Lunchpauze

13:30 - 14:30 | Operationele efficiëntie

• Leer over de productiecyclus.

• Crediteurendagen en wat aanvaardbaar is.

• Voorraaddagen en voorraadbeheer.

• Debiteurendagen en het beheer van de inningstermijn.

14:30 - 15:45 | Investeerdersratio’s

• Return on equity.

• Pay-out ratio.

• Interestdekking.

• Winst per aandeel.

• Residual income.

15:45 - 17:00 | Kritische evaluatie en conclusie van onze case

• Voordelen en beperkingen van ratio’s.

• Sofie, Manager consultancybureau: Van balans tot strategie, alles werd helder uitgelegd. De presentatietips maken mijn adviezen overtuigender. Perfect voor consultants!
• Peter, CFO van een middelgroot bedrijf: Kasstromen en ratio’s zoals DSO zijn nu geen mysterie meer. De AI-tools helpen me praktisch in mijn werk. Zeer waardevol voor kredietbeheer!"
• Lisa, Investeerder: Financiële analyse gecombineerd met groeipotentieel en risico’s. In twee dagen tools gekregen voor slimme investeringen. Precies wat ik nodig had!