Avec l'incertitude des marchés financiers d'aujourd'hui, les investisseurs se demandent souvent où investir pour se protéger contre la volatilité de ceux-ci.

Bien qu'il n'y ait pas de solution simple ou garantie à ce problème, les fonds d'investissement sont des instruments financiers intéressants qui offrent aux investisseurs un large choix d'investissements quelle que soit la performance des marchés.

Cependant, investir dans des fonds peut être complexe, principalement en raison du grand nombre de fonds (135 000 fonds dans le monde) parmi lesquels les investisseurs peuvent choisir. L'objectif de ce cours est de fournir aux participants une bonne compréhension des fonds d'investissement, de leurs caractéristiques et de leurs performances pour aider les investisseurs et les professionnels de la finance à sélectionner les fonds qui répondent le mieux à leurs besoins.

Points clés d’apprentissage:   

• L'histoire et l'évolution des fonds d'investissement.
• Créer un fonds, appliquer le processus de gestion des fonds, développer des stratégies en matière de fonds.
• Distinguer les fonds en fonction du domicile, des types d'actifs et de la structure.
• Comprendre les marchés de fonds, leurs acteurs et leurs opérations.
• Sélection d'un fonds, lecture de la documentation du fonds, compréhension de la performance du fonds et protection des investisseurs.

Ce que vous apprendrez

Le cours est très pratique et permet de comprendre les différents types de fonds, détaillant tous les grands principes et expliquant tout le jargon utilisé. Vous apprendrez comment un fonds est construit, comment il est géré. Pourquoi la combinaison de différentes classes d'actifs, pourquoi certains fonds sont performants et d'autres non. Découvrez le lien entre l'activité économique et les marchés d'investissement, apprenez les stratégies employées par les gestionnaires de fonds et mesurez la performance des fonds grâce à la documentation du fonds.

Conception du programme

Pour tirer le meilleur parti du programme, nous vous conseillons de vous familiariser avec le matériel de cours en ligne. Cela vous fournira des connaissances de base grâce à une vidéo en ligne, audio et le matériel de présentation.

• Analystes portefeuille et professionnels de l’investissement souhaitant renforcer leur expertise fonds.
• Conseillers financiers et wealth managers sélectionnant des fonds pour leurs clients.
• CFO et responsables financiers gérant excédents de trésorerie ou investissements institutionnels.
• Banquiers et professionnels assurance travaillant avec produits fonds ou opérations d’investissement.
• Professionnels asset management voulant mieux comprendre structures et stratégies de fonds.
• Entrepreneurs souhaitant mieux comprendre opportunités d’investissement et risques.
• Professionnels compliance et régulation traitant UCITS, AIFMD, MiFID, SFDR ou ESG.
• Équipes opérations et administration de fonds impliquées dans NAV, souscriptions et custody.
• Analystes évaluant performance, risque, allocation d’actifs et qualité des gérants.
• Professionnels souhaitant une vision pratique complète du fonctionnement des fonds d’investissement

09:00 – 10:30 | Introduction aux fonds d’investissement

• Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ?
• Histoire des fonds d’investissement
• Développement des marchés de fonds
• Taille des marchés de fonds aujourd’hui
• Avantages des fonds

10:30 – 10:45 | Pause-café

10:45 – 13:00 | Comment les fonds d’investissement sont créés

• Le processus de gestion de fonds (conception d’un nouveau fonds, définition des objectifs des investisseurs)
• Principes de construction de portefeuille (sélection des actifs, risque du portefeuille)
• Évaluation du portefeuille (CAPM, alpha, bêta, tracking error, R2, benchmarks)
• Stratégies d’investissement (fonds « long only » : croissance, revenu, géographique, sectoriel ; versus hedge funds : directionnels ou non directionnels, macro global, long/short, arbitrage obligataire)
• Risques des fonds d’investissement (risque de marché, risque de crédit, risque de liquidité, risque opérationnel)

13:00 – 14:00 | Pause déjeuner

14:00 – 15:30 | Caractéristiques des fonds d’investissement

• Structures de fonds (avec personnalité juridique ou sans personnalité juridique ; ouverts ou fermés)
• Domiciliation des fonds (fonds domestiques, fonds internationaux)
• Types d’actifs (actions, obligations, produits dérivés, immobilier, private equity, fonds monétaires, fonds équilibrés)
• Structures juridiques (fonds UCITS, fonds alternatifs)
• Types de fonds (fonds parapluie, fonds indiciels, ETF, hedge funds)

15:30 – 15:45 | Pause de l’après-midi

15:45 – 17:00 | Cas pratique & Questions-réponses

09:00 – 11:00 | Comment fonctionnent les fonds ?

• Les acteurs du marché des fonds (investisseurs, gestionnaires de fonds, gérants de portefeuille, distributeurs, administrateurs de fonds, agents de transfert, dépositaires/gardiens)
• Les opérations des fonds (calcul de la VNI/NAV, souscriptions, rachats, conversions, services aux actionnaires, dividendes, liquidations de fonds)

11:00 – 11:15 | Pause-café

11:15 – 13:00 | Investir dans les fonds

• Lecture de la documentation des fonds (prospectus, KIID, fiche d’information)
• Évaluation de la performance des fonds
• Sélection d’un fonds (appétit pour le risque de l’investisseur, gestionnaire, devise, stratégie d’investissement)
• Réglementation des fonds et protection des investisseurs (UCITS, AIFMD, MiFID)

13:00 – 14:00 | Pause déjeuner

14:00 – 15:30 | L’avenir du marché des fonds d’investissement

• Digitalisation et évolutions fintech
• ESG et tendances de l’investissement durable
• Évolution de la gestion passive versus active
• Évolutions réglementaires et transparence

15:30 – 15:45 | Pause de l’après-midi

15:45 – 17:00 | Synthèse finale, discussion & Questions-réponses

• « Une formation très pratique et enrichissante. Elle m’a permis de bien comprendre les fonds d’investissement et le fonctionnement réel du marché. » – James T., Finance Manager
• « Excellente formation avec des explications claires et de solides exemples concrets. Je me sens désormais beaucoup plus à l’aise pour évaluer les fonds et les stratégies d’investissement. » – Laura P., Investment Consultant
• « Une formation très professionnelle et captivante. L’équilibre entre théorie, réglementation et application pratique était remarquable. » – Michael R., Portfolio Analyst