Elke beslissing die in een onderneming wordt genomen, heeft financiële implicaties en elke ondernemingsbeslissing waarbij geld wordt gebruikt, is een corporate finance beslissing.

Deze 3-daagse opleiding is de "Finance for Non-Financial Managers" voor executives, senior managers of corporate finance-specialisten die een grondig begrip of een opfriscursus willen over de belangrijke rol die "Corporate Finance" in de onderneming speelt en hoe alle processen werken en samenwerken!

Corporate finance houdt zich vooral bezig met het maximaliseren van de aandeelhouderswaarde en de langetermijngroei. Alsook de jaarlijkse budgetteringsprocessen op korte termijn en de uitvoering van diverse strategieën zoals financiering en herfinanciering, treasury en risicomanagement. Alles van kapitaalinvesteringsbeslissingen valt onder het domein van corporate finance.

Deze opleiding biedt een complete praktische gids over de mechanismen van de “Modern Corporate Finance” gealigneerd met de verwachtingen van de beurs en aandeelhoudersrendement. Deze opleiding is van toepassing op elke senior manager die wil bijdragen of beter samenwerken met het corporate finance team en de CEO-office. 

De belangrijkste onderwerpen die aan bod komen zijn:

• De 3 basisprincipes van corporate finance
• Financiën versus boekhouding, kapitaalmarkt denken, target setting en de creatie van aandeelhouderswaarde.
• De gebruikte technieken die ter beschikking staan van de CFO
• De jaarrekening en inzicht in de KPI’s.
• De grondbeginselen van kapitaalmarkten en de tijdswaarde van geld
• De kapitaalstructuur en het dividendbeleid
• De kost van het kapitaal en kapitaalbudgettering
• Een inleiding tot bedrijfswaardering
• Corporate governance en de rationaliteit achter fusies en overnames

Leermethodiek Residentieel of Online

De opleiding wordt gedoceerd in de vorm van theorie en concepten, gecombineerd met praktische en interactieve oefeningen en casestudies. Praktijkgericht leren en kritisch analyse zijn een belangrijk thema in al onze cursussen zodat deelnemers de verworven kennis en technieken onmiddellijk kunnen toepassen op hun werkplaats.

• Executives en senior managers die een top-level inzicht willen in corporate finance.
• Finance managers en controllers die een bredere strategische kijk op finance zoeken.
• Corporate finance professionals die een complete opfrissing willen van value drivers.
• Business unit leaders verantwoordelijk voor rendabiliteit, investeringen en resource allocation.
• Toekomstige CFO’s en high potentials die zich voorbereiden op grotere finance leadership rollen.
• Consultants die organisaties adviseren over prestaties, kapitaalstructuur of groeistrategie.
• Ondernemers en directieleden die beslissen over financiering, expansie of aandeelhouderswaarde.
• FP&A-professionals die sterker inzicht willen in waardering, WACC en capital budgeting.
• Managers die nauw samenwerken met treasury, accounting of investeerders.
• Professionals die willen begrijpen hoe financiële beslissingen langetermijnwaarde creëren.

09:00 – 11:00 | Basisprincipes van Corporate Finance

• Het belang van finance
• De financiële afdeling
• Finance en boekhouding
• Financiële controle en treasury
• Aandeelhouderswaarde creëren
• Financiële terminologie
• De rol en tijdswaarde van geld
• Wat zijn strategische financiële beslissingen

11:00 – 11:15 | Koffiepauze

11:15 – 12:15 | Financiële staten

• Financiële documentatie en het jaarverslag
• De balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht
• GAAP versus IFRS

12:15 – 13:00 | Analyse van prestaties

• Introductie financiële ratioanalyse
• Ratio’s voor operationele efficiëntie
• Rendabiliteitsratio’s
• Ratio’s voor financiële structuur

13:00 – 14:00 | Lunchpauze

14:00 – 17:00 | De fundamenten van markten

• Investeerders en verwachtingen
• Risico versus rendement
• De tijdswaarde van geld
• Perfecte en efficiënte markten
• Inefficiëntie en marktzeepbellen
• Economische theorie
• Portefeuilletheorie

09:00 – 11:00 | De kapitaalkost

• Introductie tot de kapitaalkost
• De kost van verschillende financieringsbronnen
• Meten van de kapitaalkost
• Analyse van de schuldkost
• Analyse van de kost van eigen vermogen
• Gebruik van het Capital Asset Pricing Model
• Gewogen gemiddelde kapitaalkost

11:00 – 11:15 | Koffiepauze

11:15 – 12:30 | De kapitaalstructuur

• De betekenis van leverage
• Inzicht in ondernemingsrisico en financieel risico
• De beslissing rond kapitaalstructuur
• De optimale kapitaalstructuur

12:30 – 13:00 | Kapitaalbudgettering

• Het proces van kapitaalbudgettering
• Basisprincipes van investeringsbudgettering
• Criteria voor investeringsbeslissingen

13:00 – 14:00 | Lunchpauze

14:00 – 15:30 | Kapitaalbudgettering (vervolg)

• Kasstroomprojecties
• Projectanalyse en evaluatie
• Kapitaalrantsoenering en risicoanalyse

15:30 – 15:45 | Namiddagpauze

15:45 – 17:00 | Dividendbeleid

• Vormen van dividenden
• Chronologie van dividenduitbetaling
• Factoren die het uitbetalingsbeleid beïnvloeden

09:00 – 11:00 | Introductie tot bedrijfswaardering

• Introductie tot bedrijfswaardering
• Waardering op basis van boekwaarde
• Marktmultiples
• Dividend Growth Model
• Waardering op basis van kasstromen
• Voordelen en nadelen

11:00 – 11:15 | Koffiepauze

11:15 – 12:30 | Corporate Governance

• Doelstellingen en richtlijnen
• Ondernemingsvormen en belangenconflicten
• Specifieke bronnen van conflict
• Evaluatie van corporate governance

12:30 – 13:00 | Fusies en Overnames

• Definities en classificaties
• Motieven voor fusies

13:00 – 14:00 | Lunchpauze

14:00 – 15:30 | Fusies en Overnames (vervolg)

• Overnames
• Regelgeving 
• Fusieanalyse
• Wie profiteert van fusies
• Bedrijfsherstructurering

15:30 – 15:45 | Namiddagpauze

15:45 – 17:00 | Eindbespreking, discussie & Vragenronde

• Een zeer gestructureerde opleiding, die de corporate finance logica en de nood van target setting naar voren brengt.
• Dit was een uitstekende cursus. Boekhoud denken en Finance denken zijn duidelijk twee verschillende vakken en beroepen. Een absolute aanrader voor elke accountant die naar een corporate finance functie wenst te evolueren.
• Deze opleiding heeft zo veel basisprincipes en fundamentele principes duidelijk gemaakt. Het materiaal en de video's zijn zeer nuttig, de docent had enorme ervaring en maakte alle concepten zeer eenvoudig en gemakkelijk te begrijpen. Bedankt.
• De docent heeft een zeer grote vaardigheid om complexe corporate finance theorie in duidelijke taal en praktische voorbeelden aan te leren.