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CAT16.Jpg


Jahresabschluss und Performance-Analyse
The first upcoming dates or use "All Dates"

Dutch 02 & 03 October 2025 - Pillows Grand Hotel Reylof Ghent (Price: 1495 Euro )
Dutch 13 & 14 November 2025 - Agoria Bluepoint Antwerp (Price: 1495 Euro )
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PROGRAM OUTLINE for this 2 day course in German

Warum dieser Kurs?

Ein gründliches Verständnis der Jahresabschlüsse ist entscheidend, um den tatsächlichen Zustand, die Ergebnisse, die Kreditwürdigkeit und die Unternehmensbewertung zu entschlüsseln. Erwerben Sie in nur 2 Tagen Einblicke in die wichtigsten Berichte.

Das Lernen & die Ergebnisse

1. Den Jahresbericht verstehen (Struktur und Zweck)

  • Einführung in Jahresberichte: börsennotiert (reguliert) vs. nicht börsennotiert (flexibel).
  • Wichtige Abschnitte: Vorwort/CEO-Rückblick, Finanzberichte, Anmerkungen, Prüfungsbericht.
  • Verstehen von GAAP vs. IFRS und deren Einfluss auf die Berichterstattung.
  • Identifizierung von Datenquellen: Unternehmenswebsites, gesetzliche Websites und Börseninformationen.

2. Finanzanalyse: Quantitative Analyse von Finanzdaten meistern

  • Die Gewinn- und Verlustrechnung: Umsatz, Kosten, Rentabilität.
  • Bilanz: Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Eigenkapital.
  • Kapitalflussrechnung: betriebliche, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten.
  • Kennzahlen: Liquidität (Current Ratio), Rentabilität (ROS), Investoren (ROE), Effizienz (DSO, DPO, DIO).

3. Nicht-finanzielle Analyse: Qualitative Faktoren, die die Leistung beeinflussen

  • Geschäftsmodell, Strategie und Marktposition.
  • Risikofaktoren: Gesetzgebung, Umwelt, Betrieb.
  • Unternehmensführung und Nachhaltigkeit (ESG).
  • Managementperspektive auf Wachstum und externe Einblicke (Nachrichten, soziale Medien).

4. Schlussfolgerung und Empfehlungen

  • Finanzanalyst: Trends, Prognosen.
  • CFO/Kreditmanager: Liquidität, Kreditwürdigkeit (DSO, Cashflow).
  • Investor/Aktionär: ROI, Wachstumspotenzial.
  • Lieferant/Kunde: Zahlungszuverlässigkeit und Stabilität.
  • SWOT-Analyse, Benchmarking und Szenarien (kurz- vs. langfristig).

5. Präsentation und Berichterstattung: Ergebnisse klar und effektiv kommunizieren

  • Strukturieren Sie Berichte mit Schlüsseldaten und Visualisierungen (z. B. Gewinntrends).
  • Passen Sie Präsentationen an: technisch für Analysten, einfach für Kunden.

6. Fallstudie: Praktisches Lernen mit KI-gestützter Forschung

  • Ziel: Fähigkeiten mit KI-Tools anwenden.
  • Nutzung von KI für Stakeholder-Einblicke und Wettbewerbsvergleiche.
  • Entwicklung von KI-unterstützten Empfehlungen und Prognosen.

Für wen ist es geeignet?

  • Manager und Berater: Die strategische Empfehlungen entwickeln möchten.
  • Finanzanalysten: Die Trends und Prognosen für Investitionsberatung verstehen wollen.
  • CFOs und Kreditmanager: Die Liquidität, Solvenz und Kreditrisiken managen müssen.
  • Investoren und Aktionäre: Die Rendite und Wachstumspotenzial bewerten möchten.
  • Lieferanten und Kunden: Die Zuverlässigkeit und Stabilität von Geschäftspartnern suchen.

Lernmethodik: Präsenz und Online

Die Schulung wird durch eine Kombination aus Theorie und Konzepten sowie praktischen und interaktiven Übungen und Fallstudien vermittelt. Praxisorientiertes Lernen und kritische Analyse sind zentrale Themen in all unseren Kursen, sodass die Teilnehmer das erworbene Wissen und die Techniken unmittelbar am Arbeitsplatz anwenden können.

 

Syllabus

Tag 1

 

Einführung in die Finanzberichte

  • Einführung in die Hauptquelle von Information für alle Interessensgruppen. 
  • Bilanz: Inhalt, Struktur und Zusammenhänge.
  • Gewinn- und Verlustrechnung:  Inhalt, Struktur und Zusammenhang mit der Bilanz. 
  • Kapitalflussrechnung:  Analyse und Bewertung der Cash Flows. 
  • Analyse der Erläuterungen und Bestätigung des Abschlussprüfers.

 

Einführung in die Fallstudie

  • Die Fallstudie wird fortlaufend während der 2 Tage eingesetzt, damit die Komplexität eines Jahresberichtes verdeutlicht werden kann.  
  • Nach jedem Thema können Teilnehmer das Gelernte in die Praxis umsetzen 

 

Die Finanzberichte

  • Welche Interessensgruppen analysieren die Finanzberichte?
  • Das Reporting an externen Stakeholder. 

 

Die Bilanz

  • Struktur der Bilanz.
  • Kritische Analyse der Posten
  • Analyse des Umlauf- und Anlagevermögens
  • Analyse der Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände

 

Gewinn- und Verlustrechnung

  • Struktur der GuV
  • Die Einträge in der GuV
  • Analyse der verschiedene Gewinnposten
  • Annahmen und ihre Auswirkungen

 

Kapitalflussrechnung

  • Was ist Cash Flow
  • Was wird in der Kapitalflussrechnung berichtet
  • Struktur der Kapitalflussrechnung?
  • Cash Flow (Mittelzufluss) aus der laufenden Geschäftstätigkeit
  • Cash Flow aus Investitionstätigkeit
  • Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit

 

Tag 2

 

Kennzahlen und Analyse der Ergebnisse

  • Interpretation der Information aus den Finanzberichten 
  • Wer braucht Kennzahlen und warum
  • Trendanalyse und Benchmarking

 

Analyse der Profitabilität

  • Einführung in die Kennzahlen
  • Gewinnspanne (EBIT Marge) und Effizienz 
  • Vermögensumsatz und Effektivität
  • Rendite (ROCE) und Analyse der Profitabilität

 

Liquidität und Solvenz

  • Finanzierung der Firma
  • Einführung in die Liquidität
  • Liquidität 3. Grades 
  • Liquidität 2. Grades
  • Working Capital und das Management 
  • Solvenz
  • Verschuldungsgrad
  • Analyse des gebundenen Kapitals

 

Operatives Effizienz

  • Produktionszyklus
  • Lieferantenziel 
  • Vorratsumsatz und Management der Lagerbestände
  • Forderungsumschlag und Forderungsmanagement

 

Kennzahlen für Investoren

  • Eigenkapitalrendite
  • Gewinnausschüttungsquote
  • Zinsendeckung
  • Gewinn pro Aktie

 

Kritische Bewertung und Schlussfolgerungen aus der Fallstudie

  •  Vorteile und Grenzen der Kennzahlen Advantages and limitations of ratio's

 

 

All Course Dates

 
02 & 03 October 2025 - Dutch - Pillows Grand Hotel Reylof Ghent

13 & 14 November 2025 - Dutch - Agoria Bluepoint Antwerp






Participant feedback

 

  • Sofie, Managerin bei einem Beratungsunternehmen: "Von der Bilanz bis zur Strategie wurde alles klar erklärt. Die Präsentationstipps machen meine Beratung überzeugender. Perfekt für Berater!"

  • Ahmed, CFO eines mittelständischen Unternehmens: "Cashflows und Kennzahlen wie DSO sind jetzt kein Rätsel mehr. Die KI-Tools unterstützen mich praktisch in meiner Arbeit. Extrem wertvoll für das Kreditmanagement!"

  • Lisa, Investorin: "Finanzanalyse kombiniert mit Wachstumspotenzial und Risiken. In zwei Tagen habe ich Werkzeuge für kluge Investitionen erhalten. Genau das, was ich brauchte!"

  • Mark, Lieferant im Bausektor: "Schnell lernen, die Stabilität und das Zahlungsverhalten von Kunden einzuschätzen. Sowohl finanzielle als auch operative Einblicke sind anwendbar. Ein kurzes, aber kraftvolles Programm!"

  • Peter, Finanzanalyst: "Diese Schulung gab mir in nur zwei Tagen Einblick in Jahresberichte. Die KI-Fallstudie war ein Wendepunkt für die Wettbewerbsanalyse. Ein echter Boost für meine Arbeit!"

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MEETING ROOM



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Course Lecturers



Dr. Johannes Hofinger, MBA, FRM

Dr. Johannes Hofinger is specialized in Risk Management, Basel III, IFRS and regulatory reporting. His professional skills are reinforced by strong academic roots. He lectures for global business schools in corporate finance, managerial accounting and financial reporting. The main roles undertaken are lecturing, consulting and project management.  


Dr. Nico Binsfeld, MBA

Dr. Nico Binsfeld holds a Doctor of Business Administration, a Master of Science in Engineering and an MBA. He has over 30 years of experience in different engineering and management positions in media, telecommunications and IT, having held CEO positions of different SMEs in Luxembourg. He currently works as consultant for the “Agence pour le développement de l’emploi” were he is involved in different projects related to vocational training and digital transformation. Nico also has over 12 years of experience as an Associate Lecturer on the MBA programme of a triple accredited global business school covering “Foundations of Senior Management”, "Strategy" as well as the final, evidence-based management module "Making a Difference". In that role, he has worked in Luxembourg, Belgium, France, the Netherlands, Germany, Switzerland, the UK, Ireland, Romania, Austria and Russia.  


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