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Jour 1:
Introduction aux fonds d'investissement:
- qu'est-ce qu'un fonds d'investissement?
- histoire des fonds d'investissement,
- développement des marchés de fonds,
- taille des marchés de fonds aujourd'hui,
- avantages des fonds.
La création d'un fonds d'investissement:
- le processus de gestion d'un fonds (conception d'un nouveau fonds, établissement des objectifs des investisseurs),
- les principes de construction du portefeuille (sélection d'actifs, risques de portefeuille),
- l’évaluation du portefeuille (CAPM, alpha, beta, "tracking error", R2),
- les stratégies d'investissement (fonds "long only" par rapport aux "hedge funds"),
- les risques liés aux fonds d'investissement (risque de marché, risque de crédit, risque de liquidité, risque opérationnel).
Caractéristiques des fonds d'investissement:
- les structures des fonds (constituées ou non-constituées en société; fonds au capital variable ou au capital fixe)
- le domicile des fonds (fonds nationaux, fonds internationaux),
- les types d'actifs (actions, obligations, produits dérivés, immobilier, capital privé, fonds du marché monétaire),
- les structures juridiques (OPCVM, fonds alternatifs),
- les types de fonds (fonds à compartiments multiples, fonds indiciels, fonds ETF, "hedge funds").
Jour 2:
Fonctionnent des fonds:
- les acteurs sur les marchés des fonds (investisseurs, promoteurs de fonds, gestionnaires de portefeuilles, distributeurs, comptables de fonds, agents de transfert, dépositaires),
- les opérations de fonds (calcul de la VNI, souscriptions, rachats, échanges, dividendes, liquidations de fonds).
Investir dans les fonds:
- la lecture de la documentation du fonds (prospectus, KIID, fiche technique),
- l’évaluation de la performance du fonds,
- la sélection d'un fonds (la tolérance au risque de l'investisseur, le gestionnaire du fonds, devise, stratégie d'investissement),
- la réglementation des fonds et la protection des investisseurs (OPCVM, AIFMD, MiFID).
L'avenir des marchés des fonds d'investissement
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