Warum dieser Kurs?

Ein gründliches Verständnis der Jahresabschlüsse ist entscheidend, um den tatsächlichen Zustand, die Ergebnisse, die Kreditwürdigkeit und die Unternehmensbewertung zu entschlüsseln. Erwerben Sie in nur 2 Tagen Einblicke in die wichtigsten Berichte.

Das Lernen & die Ergebnisse

1. Den Jahresbericht verstehen (Struktur und Zweck)

• Einführung in Jahresberichte: börsennotiert (reguliert) vs. nicht börsennotiert (flexibel).
• Wichtige Abschnitte: Vorwort/CEO-Rückblick, Finanzberichte, Anmerkungen, Prüfungsbericht.
• Verstehen von GAAP vs. IFRS und deren Einfluss auf die Berichterstattung.
• Identifizierung von Datenquellen: Unternehmenswebsites, gesetzliche Websites und Börseninformationen.

2. Finanzanalyse: Quantitative Analyse von Finanzdaten meistern

• Die Gewinn- und Verlustrechnung: Umsatz, Kosten, Rentabilität.
• Bilanz: Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Eigenkapital.
• Kapitalflussrechnung: betriebliche, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten.
• Kennzahlen: Liquidität (Current Ratio), Rentabilität (ROS), Investoren (ROE), Effizienz (DSO, DPO, DIO).

3. Nicht-finanzielle Analyse: Qualitative Faktoren, die die Leistung beeinflussen

• Geschäftsmodell, Strategie und Marktposition.
• Risikofaktoren: Gesetzgebung, Umwelt, Betrieb.
• Unternehmensführung und Nachhaltigkeit (ESG).
• Managementperspektive auf Wachstum und externe Einblicke (Nachrichten, soziale Medien).

4. Schlussfolgerung und Empfehlungen

• Finanzanalyst: Trends, Prognosen.
• CFO/Kreditmanager: Liquidität, Kreditwürdigkeit (DSO, Cashflow).
• Investor/Aktionär: ROI, Wachstumspotenzial.
• Lieferant/Kunde: Zahlungszuverlässigkeit und Stabilität.
• SWOT-Analyse, Benchmarking und Szenarien (kurz- vs. langfristig).

5. Präsentation und Berichterstattung: Ergebnisse klar und effektiv kommunizieren

• Strukturieren Sie Berichte mit Schlüsseldaten und Visualisierungen (z. B. Gewinntrends).
• Passen Sie Präsentationen an: technisch für Analysten, einfach für Kunden.

6. Fallstudie: Praktisches Lernen mit KI-gestützter Forschung

• Ziel: Fähigkeiten mit KI-Tools anwenden.
• Nutzung von KI für Stakeholder-Einblicke und Wettbewerbsvergleiche.
• Entwicklung von KI-unterstützten Empfehlungen und Prognosen.

• Finance Manager und Controller, die ihre Kompetenz in Jahresabschlussanalyse ausbauen möchten.
• CFOs und Senior Finance Leaders mit Verantwortung für Liquidität, Solvenz und Performance.
• Finanzanalysten mit Fokus auf Trends, Bewertung und Forecasting.
• Berater, die Kunden zu Strategie, Restrukturierung oder Leistungssteigerung beraten.
• Investoren und Gesellschafter, die Rendite, Risiken und Wachstumspotenzial bewerten.
• Credit Manager und Kreditgeber, die Bonität und Rückzahlungsfähigkeit prüfen.
• Unternehmer und Geschäftsführer, die den Zustand ihres Unternehmens besser verstehen wollen.
• Einkaufs- und Vertriebsprofis, die die Stabilität wichtiger Geschäftspartner beurteilen.
• Manager auf dem Weg zu größerer P&L- oder Strategie-Verantwortung.
• Professionals, die Jahresberichtsdaten in konkrete Handlungsempfehlungen umsetzen müssen.

Tag 1:

09:00 - 10:45 | Einführung in den Jahresabschluss

• Einführung in die wichtigste Informationsquelle für Stakeholder der Organisation und deren Bedeutung.

• Lernen Sie die Bedeutung des Managementberichts kennen.

• Die Bilanz: Inhalt, Struktur und Zusammenhänge.

• Die Gewinn- und Verlustrechnung: Inhalt, Struktur und Verbindung zur Bilanz.

• Kapitalflussrechnung: Bedeutung, Erstellung und Bewertung.

• Bewertung des Anhangs zum Jahresabschluss und des Prüfungsberichts.

10:45 - 11:30 | Einführung in unsere Fallstudie

• Die Fallstudie wird während des zweitägigen Programms genutzt, um die gesamte Komplexität eines Geschäftsberichts zu beurteilen.

• Nach jedem Thema wenden die Teilnehmer die erlernten Techniken praktisch an.

11:30 - 12:30 | Wesen des Jahresabschlusses

• Wer benötigt Jahresabschlüsse und Analysen externer Stakeholder?

• Berichterstattung an externe Stakeholder.

12:30 - 13:30 | Mittagspause

13:30 - 14:45 | Die Bilanz

• Lernen Sie, wie die Bilanz aufgebaut ist.

• Kritische Analyse der Positionen.

• Analyse von Umlaufvermögen und Anlagevermögen.

• Analyse materieller und immaterieller Vermögenswerte.

14:45 - 15:45 | Die Gewinn- und Verlustrechnung

• Lernen Sie die Struktur der Gewinn- und Verlustrechnung kennen.

• Bestimmen Sie, was in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wird.

• Analysieren Sie die verschiedenen Gewinnstufen.

• Annahmen und deren Auswirkungen.

15:45 - 17:00 | Die Kapitalflussrechnung

• Was ist Cashflow?

• Was wird in der Kapitalflussrechnung ausgewiesen?

• Wie ist eine Kapitalflussrechnung aufgebaut?

• Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit.

• Cashflow aus Investitionstätigkeit.

• Cashflow aus Finanzierungstätigkeit.

Tag 2:

09:00 - 10:15 | Kennzahlen- und Leistungsanalyse: Eine Einführung

• Interpretation von Zahlen und Geschäftstrends auf Basis von Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Kapitalflussrechnung.

• Wer benötigt Kennzahlen und warum?

• Historische Kennzahlenanalyse, Vergleich mit Wettbewerbern und der Branche.

10:15 - 11:30 | Bewertung und Analyse von Rentabilitätskennzahlen

• Einführung in Rentabilitätskennzahlen.

• Return on Sales (ROS) und Effizienzanalyse.

• Asset Utilisation Ratio (AUR) und Effektivitätsanalyse.

• Return on Capital Employed (ROCE) und Bewertung der Rentabilität.

11:30 - 12:30 | Liquidität und Solvenz

• Bestimmung der Finanzierungsquellen.

• Einführung in die Liquidität.

• Anwendung der Current Ratio und Quick Ratio.

• Working Capital und dessen Bedeutung.

• Solvenz, Leverage und Verschuldungsgrad.

12:30 - 13:30 | Mittagspause

13:30 - 14:30 | Operative Effizienz

• Lernen Sie den Produktionszyklus kennen.

• Kreditorentage und was akzeptabel ist.

• Lagertage und Bestandsmanagement.

• Debitorentage und Management der Einziehungsdauer.

14:30 - 15:45 | Investorenkennzahlen

• Return on Equity.

• Ausschüttungsquote.

• Zinsdeckungsgrad.

• Gewinn je Aktie.

• Residual Income.

15:45 - 17:00 | Kritische Bewertung und Fazit unserer Fallstudie

• Vorteile und Grenzen von Kennzahlen.

• Sofie, Managerin bei einem Beratungsunternehmen: "Von der Bilanz bis zur Strategie wurde alles klar erklärt. Die Präsentationstipps machen meine Beratung überzeugender. Perfekt für Berater!"

• Ahmed, CFO eines mittelständischen Unternehmens: "Cashflows und Kennzahlen wie DSO sind jetzt kein Rätsel mehr. Die KI-Tools unterstützen mich praktisch in meiner Arbeit. Extrem wertvoll für das Kreditmanagement!"

• Lisa, Investorin: "Finanzanalyse kombiniert mit Wachstumspotenzial und Risiken. In zwei Tagen habe ich Werkzeuge für kluge Investitionen erhalten. Genau das, was ich brauchte!"